保費融資有甚麼風險？

保費融資是借錢支付保費，通常把保單權益轉讓予貸款機構作抵押。利息上升、保單利益下跌或被要求提早還款，可能迫使退保並留下損失或欠款。 港險通提供風險資料及持牌經紀轉介，不推廣借貸，也不安排貸款或保險。

核對日期：12 Oct 2026 · 借貸會放大損失；貸款與保險是兩份合約。

保費融資如何運作？

財務機構借出部分保費，保單持有人支付餘額，通常把保單權益轉讓作抵押，令貸款機構取得對利益和退保款的合約權利。 借貸不會把非保證預期利益變成保證收入。兩份合約都要讀：利益付予誰、轉讓範圍、利息及本金到期日， 以及再借款或更改保單是否要經貸款機構同意。[P1, P2]

這是外部借款，與向保險公司以現有保單價值作保單貸款不同，不能把保費融資報價套用到保單貸款。 先問實際貸款人是誰，取得書面條款才評估。[P1]

利率上升時會怎樣？

浮息可以上升，即使保單利益下跌，還款也可增加。報價說固定利率，合約仍可能容許調整。 要求書面列明參考利率、息差、重設日期、費用、逾期利息及提前還款費，並查看較高利率下所需現金，不依賴預期紅利支付利息。 演示的保單增長與利息差額，不是已鎖定的利潤。[P2, P3]

何時會被要求補抵押或提早清還？

貸款機構可能覆檢退保價值及其他資料，再按合約要求增加抵押品或即時清還。 保單價值下跌或保險公司信貸狀況轉差，都可能影響抵押品。補抵押是提供額外擔保，call loan則是要求還款； 各自的時間及觸發條件由合約決定。不能應付時，機構可能行使已轉讓權利，毋須你同意便退保。[P1, P2]

被迫退保為甚麼仍可能欠錢？

早期退保價值可能低於已付保費，也低於貸款本金、利息及費用之和。處置抵押品不代表借款必定全部清掉， 應取得不足部分是否仍須清還的書面說明。已轉讓的身故利益也可能先償付貸款機構，留給家人的金額會減少； 不能把標示身故利益當作受益人的淨收款。[P1, P2]

還有哪些風險需要核對？

非保證利益可能較少或較遲派發，貸款卻照常到期。保單、貸款與生活開支貨幣不同，會增加匯率風險。 保險公司信貸風險影響抵押品價值；貸款機構取得保單資料也涉及私隱。 須核對付款時間，以及轉讓後提款、更改保單或動用價值的限制，多種風險可能同時出現。[P1, P2]

保監局指引要求甚麼，簽署前要問甚麼？

保監局與金管局於2022年發出有關披露、合適性及負擔能力的監管指引。 由2023-01-01起，打算使用保費融資的持有人須在保單簽發前閱讀並簽署《重要資料聲明書——保費融資》（IFS-PF）。 若口頭說明與聲明內容不同，先澄清才簽署；簽名不會消除實際風險。[P2, P4]

請持牌經紀及貸款機構分開說明保證與非保證價值、加息及利益下跌情景、補抵押和清還觸發條件、所需可動用現金、 轉讓權利、退保不足額及費用、身故後扣除貸款的利益。融資及財務資料須如實申報，不能靠假設將來必能再融資證明還款能力。[P2, P3, P4]

哪些資料有助了解保單及提出查詢？

閱讀分紅保單與實現率及 分紅實現率專區，但歷史數據不能證明將來能還貸。 定期與終身壽險解釋保單類型。 按居住地看國家指南與內地指南， 並在信任頁了解轉介角色。提出一般查詢時可指出需解釋的條文。 本站提供資料和介紹；保險評估由持牌專業人士負責，貸款條款由貸款機構決定。

借錢交保費之前，讀者常問甚麼？

預期回報減利息，就是保證收入嗎？

不是。借貸成本和非保證利益都可能改變。[P2, P3]

保單未到期，銀行可以要求還錢嗎？

貸款合約可能容許即時清還，須讀清楚權利及觸發條件。[P2]

這裏說的margin call是甚麼？

通常指要求補抵押，與要求還款不同；合約可能同時容許兩者。[P1, P2]

貸款機構可以不問我就退保嗎？

若未能符合要求，機構可能按合約行使已轉讓的權利。[P2]

退保後就不用還欠款了嗎？

不能假設如此。要核對退保款能否支付本金、利息及費用，以及不足部分的清還責任。[P1, P2]

簽了IFS-PF就代表風險可控嗎？

不是。聲明記錄披露，不會消除風險，也不證明你有能力還款。[P2, P4]

家人仍會收到全部身故利益嗎？

轉讓及未清還貸款可扣減餘額，應索取付款次序與淨額說明。[P1]

資料來源在哪裏？